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Los datos de Stablecoin apuntan a un “apetito saludable” de los alcistas y el potencial de que Bitcoin suba a $ 25k


Bitcoin (BTC) aumentó un 11 % entre el 20 y el 21 de enero, alcanzando el nivel de $23 000 y superando las expectativas de los bajistas de un retroceso a $20 000. Más importante aún, la medida atrajo la demanda de los inversores minoristas en Asia, según los datos de un índice de divisas constante líder.

Los comerciantes deben tener en cuenta que el Nasdaq 100 de alta tecnología también subió un 5,1% entre el 20 y el 23 de enero, impulsado por la esperanza de los inversores de que China reabrirá sus negocios después del bloqueo de COVID-19 y datos económicos más débiles de lo esperado en China. Estados Unidos y la Eurozona.

Otra información alcista llegó el 20 de enero después de que el gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Christopher Waller, impulsara las expectativas del mercado de un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos en febrero. Se espera que un puñado de pesos pesados ​​informe sus últimas ganancias trimestrales esta semana para completar el rompecabezas, incluidos Microsoft, IBM, Visa, Tesla y Mastercard.

En esencia, el banco central apunta a un “aterrizaje cercano” o un declive controlado de la economía, con menos empleos y menor inflación. Sin embargo, si las empresas experimentan dificultades con sus balances debido a un mayor costo de capital, las ganancias tienden a disminuir y los despidos eventualmente serán mucho más altos de lo esperado.

El 23 de enero, la firma de análisis de cadenas cruzadas Glassnode señaló que los inversores de Bitcoin a largo plazo han mantenido posiciones perdedoras durante más de un año, por lo que es probable que sean más resistentes a los movimientos de precios negativos en el futuro.

Echemos un vistazo a las métricas derivadas para comprender mejor cómo les va a los comerciantes profesionales en las condiciones actuales del mercado.

La prima de la stablecoin en Asia se acerca al territorio FOMO

La prima del USDC es una buena medida de la demanda minorista de criptomonedas en China. Mide la diferencia entre las transacciones peer-to-peer basadas en China y el dólar estadounidense.

La demanda de compra excesiva tiende a presionar al índice por encima del valor razonable en un 103 %, y durante los mercados bajistas abruma la oferta del mercado de monedas estables, lo que provoca un descuento del 4 % o superior.

USDC es peer-to-peer contra USD/CNY. Fuente: OKX

Actualmente, la prima del USD se sitúa en el 103,5 %, frente al 98,7 % del 19 de enero, lo que indica una gran demanda de compra de monedas estables por parte de los inversores asiáticos. El movimiento coincide con la ganancia diaria de Bitcoin del 11% el 20 de enero e indica moderación en FOMO por parte de los comerciantes minoristas a medida que el precio de BTC se acerca a los $23,000.

Los comerciantes profesionales no están particularmente entusiasmados después de las ganancias recientes.

La escala larga a corta excluye factores externos que solo pueden afectar el mercado de las monedas estables. También recopila datos de las posiciones de los clientes negociadas en contratos de futuros al contado, perpetuos y trimestrales, lo que proporciona una mejor información sobre cómo se posicionan los comerciantes profesionales.

Hay inconsistencias metodológicas ocasionales entre diferentes intercambios, por lo que los lectores deben estar atentos a los cambios en lugar de a los números absolutos.

Los principales comerciantes de intercambio tienen una relación larga a corta de Bitcoin. Fuente: Coinglass

La primera tendencia que uno puede detectar es que los principales comerciantes de Huobi y Binance son muy escépticos sobre el reciente repunte. Estas ballenas y creadores de mercado no han cambiado sus niveles largos a cortos durante la semana pasada, lo que significa que no confían en comprar por encima de $20 500, pero no están listos para abrir posiciones cortas (bajistas).

Curiosamente, los principales operadores de OKX estuvieron netamente largos (alcistas) hasta el 20 de enero, pero cambiaron sus posiciones drásticamente durante la fase final de la corrida alcista. Mirando un marco de tiempo más largo de 3 semanas, la relación actual de compra-venta se mantiene en 1,05, por debajo del 1,18 visto el 7 de enero.

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Los osos son tímidos, lo que brinda una excelente oportunidad para las corridas de toros.

Una prima de moneda estable del 3,5% en Asia indica un repunte en el apetito de los minoristas. Además, el indicador de largo a corto de los grandes comerciantes no muestra un aumento en la demanda de las posiciones cortas, incluso cuando Bitcoin alcanzó su nivel más alto desde agosto.

Además, la liquidación de $335 millones en contratos de futuros cortos de Bitcoin (osos) entre el 19 y el 20 de enero sugiere que los vendedores continúan usando un apalancamiento excesivo, lo que crea la tormenta perfecta para otra parte del alza.

Desafortunadamente, el precio de Bitcoin todavía depende mucho del desempeño de los mercados bursátiles. Dado lo resistente que es BTC durante las incertidumbres relacionadas con la bancarrota de Genesis Capital de Digital Currency Group, las probabilidades favorecen un repunte hacia $ 24,000 o $ 25,000.