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La tecnología de detección de acciones de Oyj es sólida, pero los fundamentos son inciertos


Discovery Technology Oyj (HEL:DETEC) ha sido un éxito en el mercado de valores con sus acciones subiendo un 38% en los últimos tres meses. Sin embargo, nos preguntamos si las finanzas inconsistentes de la compañía tendrán algún impacto negativo en el impulso actual del precio de las acciones. En este artículo, decidimos centrarnos en Tecnología de detección de ROE de Oyj.

Return on Equity, o Return on Equity, es una herramienta útil para evaluar qué tan efectiva es una empresa para generar retornos sobre la inversión que ha recibido de sus accionistas. En otras palabras, es el índice de rentabilidad el que mide la tasa de rendimiento del capital ofrecido por los accionistas de la empresa.

Lea nuestro último análisis sobre la tecnología de detección Oyj

¿Cómo se calcula la rentabilidad sobre el capital?

El rendimiento del capital se puede calcular mediante la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de la tecnología de detección de Oyj es:

11% = 7,7 millones de euros 72 millones de euros (basado en los siguientes doce meses hasta junio de 2022).

“Rendimiento” se refiere a las ganancias de la compañía durante el último año. Una forma de visualizarlo es que por cada 1 euro de capital social que tiene, la empresa genera 0,11 euros de beneficio.

¿Por qué es importante el rendimiento del capital para el crecimiento de las ganancias?

Ya hemos establecido que el ROE actúa como una medida efectiva de generación de ganancias de las ganancias futuras de una empresa. Dependiendo de la cantidad de ganancias que la empresa decida reinvertir o “mantener”, podemos evaluar la capacidad de ganancias futuras de la empresa. En general, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto retorno sobre el capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estas características.

Comparación lado a lado con el crecimiento de las ganancias de Oyj Technology y un ROE del 11 %

A primera vista, Oyj Discovery Technology parece tener un ROE decente. Sin embargo, cuando se compara con el retorno sobre el capital promedio del 17 % en la industria, no estamos tan entusiasmados. Además, los ingresos netos de Detection Technology Oyj se han reducido una media del 16 % en los últimos cinco años. No olvide que, para empezar, la empresa tiene un ROE alto, aunque solo sea porque está por debajo del promedio de la industria. Y luego puede haber algunos otros aspectos que hacen que las ganancias se reduzcan. Por ejemplo, una empresa paga una gran parte de sus beneficios como dividendos o se enfrenta a presiones competitivas.

Sin embargo, cuando comparamos el crecimiento de Detection Technology Oyj con la industria, encontramos que mientras las ganancias de la compañía se están reduciendo, la industria ha visto crecer las ganancias en un 7,8 % en el mismo período. Esto es muy preocupante.

HLSE: Crecimiento de las ganancias de DETEC el 25 de enero de 2023

La base para asignar valor a una empresa está, en gran medida, relacionada con el crecimiento de sus ganancias. El inversionista debe tratar de determinar si el crecimiento esperado o la disminución de las ganancias, cualquiera que sea el caso, se ha incluido en el precio. Esto lo ayudará a determinar si el futuro de las acciones parece prometedor u ominoso. Si se está preguntando acerca de la revisión de la tecnología de detección Oyj, échele un vistazo Esta medida de la relación precio-beneficio, en comparación con su industria.

¿La tecnología de detección de Oyj usa sus ganancias de manera eficiente?

Con una alta tasa de pago de tres años del 54 % (lo que significa que se retiene el 46 % de las ganancias), la mayoría de las ganancias de Detection Technology Oyj se pagan a los accionistas, lo que explica la reducción de las ganancias de la empresa. La empresa se queda con solo un pequeño grupo de capital para reinvertir, un círculo vicioso que no beneficia a la empresa a largo plazo. Puede ver los dos peligros que hemos identificado para la tecnología de detección de Oyj visitando nuestro sitio web Panel de control de riesgos Gratis en nuestra plataforma aquí.

Además, Detection Technology Oyj ha pagado un dividendo durante un período de cinco años, lo que significa que la gestión de la empresa se centra en cambio en mantener los pagos de dividendos, independientemente de la disminución de las ganancias. Las estimaciones actuales de los analistas son que se espera que el índice de pago futuro de la compañía caiga al 40% durante los próximos tres años. El hecho de que se espere que el retorno sobre el capital de la compañía aumente al 17% durante el mismo período se debe a la disminución en la tasa de pago.

resumen

En general, tenemos sentimientos encontrados sobre la tecnología de detección de Oyj. Por otro lado, la compañía tiene una tasa de rendimiento decente, sin embargo, su número de crecimiento de ganancias es bastante decepcionante y, como se discutió anteriormente, las ganancias retenidas más bajas están obstaculizando el crecimiento. Dicho esto, estudiamos las últimas previsiones de los analistas y descubrimos que, si bien la empresa ha recortado sus ganancias en el pasado, los analistas esperan que crezcan en el futuro. Para obtener más información sobre las últimas predicciones de los analistas de la compañía, consulte esto Visualice las previsiones de los analistas para la empresa.

La evaluación es compleja, pero ayudamos a simplificarla.

Averigua si Técnica de detección de Oyj potencialmente sobrevalorado o infravalorado consultando nuestro análisis exhaustivo, que incluye Estimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, operaciones con información privilegiada y solidez financiera.

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Este artículo escrito por Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y predicciones de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un consejo financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios sensibles a los precios más recientes de la compañía o materiales específicos. Wall Street simplemente no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.



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