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Descubra qué fintech está adoptando la tecnología heredada en los mercados de capitales • TechCrunch


La Ley de Moore señala que la cantidad de transistores en un microchip se duplica cada dos años, mientras que su costo se reduce a la mitad durante el mismo período de tiempo. Ha experimentado un crecimiento exponencial en la potencia de procesamiento en las últimas décadas, lo que ha permitido que muchas aplicaciones mejoren el rendimiento mediante la actualización del hardware sin cambios fundamentales en la arquitectura.

En las décadas transcurridas desde que el cofundador de Intel, Robert E. Moore, hizo esta observación por primera vez en 1965, la tecnología de consumo ha seguido innovando rápidamente, mientras que la tecnología que sustenta los mercados de capital se ha quedado atrás. Aunque las limitaciones físicas recientes han causado que las mejoras relacionadas con la Ley de Moore retrocedan, los desarrollos en los sistemas distribuidos han continuado en el camino de la innovación. Por otro lado, no muchos mercados de capital han aprovechado tales desarrollos tecnológicos y todavía están funcionando en el pasado.

La industria de valores de EE. UU., valorada en 924 500 millones de dólares, aún depende de la tecnología de mainframe de la década de 1980. El resultado son sistemas e interfaces fragmentados que hacen que los participantes del mercado tengan dificultades para responder a los cambios del mercado y satisfacer las necesidades de los inversores y reguladores hambrientos de datos.

Para entender cómo llegamos aquí hoy, debemos mirar debajo del capó. Las computadoras centrales que han impulsado los mercados de capitales globales durante décadas están diseñadas para responder preguntas específicas en un momento específico. A lo largo de los años, la tecnología moderna se ha colocado sobre la infraestructura heredada, proporcionando solo una solución temporal. Similar a construir una casa nueva sobre una base vieja, tarde o temprano la base se derrumbará y toda la estructura se derrumbará.

En pocas palabras, los silos se han calcificado con el tiempo hasta el punto en que es más fácil para los humanos hablar entre sí que encontrar una forma de comunicarse entre tecnologías. Esta deuda tecnológica crea procesos paralizantes que compensan las ineficiencias operativas que afectan a las empresas en la actualidad.

Los inversores, como todos los consumidores, están acostumbrados al servicio bajo demanda. Esperan poder responder rápidamente a los eventos del mercado y buscan expandirse a clases de activos alternativos como las criptomonedas. Las operaciones posteriores a la negociación tienen el desafío de mantenerse al día con estas demandas y proporcionar la precisión, la visualización de datos y la experiencia del usuario que necesitan los inversores y los reguladores.

Del centro de costos a la ventaja competitiva

Para muchas empresas, las operaciones administrativas están “fuera de la vista y de la mente”, hasta que algo sale mal. Cuando tiene en cuenta el capital prestado, los costos de interés, el impacto en el balance y las sanciones, el costo de una operación fallida es significativo. Se estima que una tasa de fallas en el comercio mundial de solo el 2% generaría costos y pérdidas de hasta $ 3 mil millones.

La solución es reducir la intervención manual a favor de la automatización y las soluciones basadas en la nube. Para operar con la máxima eficiencia, los bancos y corredores deben reducir los procesos manuales que aumentan el riesgo de error y trabajar en silos a favor de la tecnología que permite a los usuarios tomar decisiones más inteligentes e identificar riesgos potenciales a lo largo del proceso de negociación.

Se estima que la actualización de la suite de tecnología posnegociación reduce los costos entre un 20 y un 30 % en áreas clave como la gestión de datos de referencia, liquidaciones, compensación y liquidación, middle office, informes reglamentarios y huella general de la aplicación. Están surgiendo olas de adopción en toda la industria; por ejemplo, en 2021 Nasdaq se asoció con AWS para construir la próxima generación de infraestructura en la nube para los mercados de capitales del mundo.

La simplificación de la tecnología detrás de las funciones de intercambio y posintercambio puede transformarlo de un centro de costos a una ventaja competitiva. Pero para muchas empresas, la modernización requerirá que se reescriban muchos sistemas con una deuda técnica significativa, con enormes costos de planificación y recursos, un proyecto tedioso con pocas posibilidades de éxito.

La informática moderna de alto rendimiento coexiste con COBOL y los microservicios con mainframes. Pero a medida que el valor de los datos continúa aumentando, aquellos que invierten en tecnología y capacidades para mantenerse al día con los rápidos cambios en el mercado durante el día saldrán ganando.

Los problemas modernos requieren soluciones modernas

Una plataforma de verdad moderna de fuente única tiene la capacidad de optimizar las operaciones entre equipos, clases de activos y geografías, reduciendo costos, complejidad y riesgo. Esto, a su vez, facilita el acceso a los mercados de capitales a los gerentes en ciernes, los comerciantes profesionales y las instituciones. Fundada en 2018, Clear Street es un corredor de bolsa no bancario y de fintech de primer nivel que está construyendo una infraestructura de vanguardia para mejorar el acceso al mercado para todos los participantes.

La misión de Clear Street es reemplazar la infraestructura heredada que se usa en los mercados de capital comenzando desde cero para construir un ecosistema completamente nativo de la nube diseñado para las necesidades modernas de un mercado global complejo. Su plataforma de tecnología patentada agrega eficiencias significativas al mercado, con un enfoque en maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo y el costo para los clientes.

El objetivo de la compañía es brindar a todos los participantes del mercado, desde gerentes emergentes hasta grandes organizaciones, las herramientas y los servicios que necesitan para competir en los mercados acelerados de la actualidad. Nunca ha sido más evidente que las fuerzas de la volatilidad, el cambio regulatorio y la velocidad exigen herramientas que permitan a las empresas comprender los mercados en tiempo real. En unos años, la empresa será Procesando alrededor del 2,5% del volumen teórico de acciones de EE. UU., que tiene un valor de actividad de aproximadamente $ 10 mil millones a través de su plataforma.

Clear Street toma tecnología probada del mundo de Silicon Valley y la aplica a las finanzas. La pila de tecnología de la empresa utiliza una infraestructura nativa de la nube, incluida la orquestación de servicios flexibles, el procesamiento en tiempo real basado en eventos y el almacenamiento de datos escalable, un marcado contraste con el procesamiento por lotes que ofrecen los mainframes. Todo el conjunto de sistemas de software de Clear Street se basa en este conjunto de tecnología consistente y coherente, lo que permite que los componentes se comuniquen sin problemas y permanezcan sincronizados, eliminando la necesidad de tediosos procesos de reconciliación.

Es hora de modernizar la infraestructura que respalda los mercados de capital. Para seguir el ritmo acelerado de la modernización, las empresas deberán invertir en tecnología para satisfacer las necesidades de los inversores y los reguladores. Quienes lo hagan serán parte de la construcción del futuro de los mercados de capitales modernos y escalables, mejorando el acceso, la velocidad y el servicio para todos los participantes.

Clear Street es un importante corredor no bancario independiente que está construyendo una infraestructura moderna de mercados de capital. El objetivo de Fintech es crear una plataforma de fuente única para servir a todo tipo de inversores, en todas las clases de activos, a nivel mundial. Para más información visite https://clearstreet.io.



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