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¿Cómo buscas tu próxima inversión?


Si no trabaja para una empresa de inversión, el aspecto más difícil de invertir es acceder a la información correcta. La buena noticia es que ahora hay muchos recursos en línea, muchos de ellos gratuitos, para brindarle excelentes datos e, incluso mejor, ideas procesables.

Comencemos con el área de rápido crecimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de seguimiento de índices. En mi opinión, la mejor fuente de información es un sitio web alemán llamado justetf.com. Si va a su página de inicio y hace clic en “Ordenar ETF”, esto le permite buscar fondos de acuerdo con varios criterios. Esto le brindará una selección completa de ETF europeos y datos sobre el tamaño del fondo, los costos y el rendimiento a un año. Luego puede concentrarse en un fondo y extraer, por ejemplo, datos de rendimiento.

Trackinsight.com también tiene un excelente verificador de ETF, pero con una característica útil adicional: puede ver el error de seguimiento del fondo. Esto suena como un término algo técnico, pero es importante. El error de seguimiento es la diferencia entre el rendimiento del fondo y el rendimiento del índice, y si es positivo, significa que ha ganado más con su dinero que el índice.

La mayoría de los ETF tienen un error negativo debido a los costos incurridos, pero mi regla general es que cualquier proporción de gastos superior a 50 puntos básicos (0,5 por ciento) debe explicarse bien. Cualquier error de seguimiento superior a 75 pb merece especial atención.

El filtro de Morningstar, que también se extiende a las unidades fiduciarias, tiene una característica útil que le brinda más opciones sobre el área de inversión exacta en la que desea enfocarse, por ejemplo, acciones estadounidenses centradas en dividendos.

En el terreno de los fondos mutuos (fondos cotizados administrados activamente), recomiendo la selección que ofrece la asociación de la industria, AIC. Vaya a su página de inicio, haga clic en Herramientas de búsqueda y luego busque la opción Scan Factor. Esto utiliza datos de Morningstar y le permite buscar por sector, tarifa, rendimiento, capitalización de mercado, reserva y, lo que es más importante para mí, descuento.

Un punto de partida útil para elegir el fideicomiso adecuado es identificar primero el área en la que desea invertir, por ejemplo, mercados emergentes, luego ver qué fondos están disponibles y observar el rendimiento del NAV durante uno, cinco y 10 años. Si está constantemente por encima del paquete, vea si se cotiza con una prima o un descuento significativo. Si encuentra que un fondo ha superado constantemente a sus pares y puntos de referencia (como el índice MSCI EM) y cotiza con un descuento, preferiblemente uno significativo, es algo que vale la pena analizar de cerca.

Un sitio web final que vale la pena investigar sobre fondos mutuos es Doceo.tv (una empresa en la que invertí). Proporciona actualizaciones en video de docenas de gerentes, junto con excelentes artículos sobre lo que sucede en el espacio de fondos cotizados.

El sitio independiente QuotedData.com también tiene un excelente verificador, así como una gran cantidad de contenido excelente: el verificador se encuentra en su propia sección de datos, donde puede elegir el subconjunto de dinero que desea buscar. Gran parte del contenido escrito es útil pero pagado o patrocinado, pero sigue siendo útil para el contexto y los detalles de fondo. También me gustan los informes de investigación de fondos y empresas publicados por un competidor llamado EdisonGroup.com, que nuevamente funciona con un modelo de patrocinio o pago. Sus informes son completos, informativos y se extienden mucho más allá de los fondos.

¿Qué pasa con la minería de datos para empresas y acciones individuales? Se destacan dos sitios web: Sharepad y Stockopedia. Ambos proporcionan grandes volúmenes de datos que van desde filtros detallados hasta gestión de carteras. Me encantan ambos (escribo algo de contenido para Sharepad) y los he usado en el pasado. Stockopedia cobra £ 7 por mes por datos del Reino Unido más otras £ 18 por mes por datos de EE. UU., mientras que Sharepad cobra £ 32 por mes por datos retrasados ​​en los EE. UU. y el Reino Unido o £ 74 por mes por datos en tiempo real.

El principal punto de venta de ambos servicios es que puede tomar una gran cantidad de datos fundamentales (por ejemplo, rendimiento de dividendos o relación precio-beneficio), procesarlos en una pantalla y terminar con una lista corta de acciones para investigar.

También hay una alternativa de menor costo que vale la pena explorar. AuroraDIYinvesting es una plataforma de datos europea que le permite seleccionar acciones y fondos de todo el mundo y monitorear (y medir el riesgo) de su cartera. El costo anual es de $ 70, que es mucho más barato que sus contrapartes conocidas.

Esto me lleva al desafío de dónde obtener buenas ideas de inversión. Aquí es donde entran los columnistas como yo, pero si está buscando un amplio mercado de ideas, nada supera al sitio web estadounidense LookingAlpha, donde analistas y seleccionadores de acciones ejercen su oficio. La plataforma de boletines en línea Substack también ha realizado una gran inversión y tiene varios boletines y blogs excelentes para todos los gustos, incluido el mío (davidstevenson.substack.com), que es adecuadamente aventurero (y gratuito).

Los precios de estos boletines son bastante competitivos (la mayoría rondan entre £5 y £10 al mes) y la selección es enorme. Para análisis macroeconómicos y bursátiles de mayor nivel, recomiendo a Stephen Clapham y su sitio web BehindTheBalanceSheet, mientras que si se encuentra en el sector energético, Doomberg es una buena lectura.

Si lo tuyo es un mundo más centrado en los dividendos, está Hindesight Letters, mientras que el estratega de Liberum, Joachim Klement, ofrece una actualización diaria sobre las últimas investigaciones económicas y de inversión (y gratis) en klementoninvesting.substack.com/. Para una mirada más amplia a la macroeconomía, la geopolítica y los mercados, uno de los mejores es el columnista de Bloomberg Noah Smith y noahpinion.substack.com.

Tengo otro sitio muy recomendable. Theideafarm.com es un sitio web estadounidense creado por el brillante consultor estadounidense Meb Faber, que reúne las últimas investigaciones de Wall Street y más allá. Es gratis a escala mundial y cada semana presenta una joya absoluta. Es casi tan bueno como el popular sitio de Ed Yardeni Research que presenta un tesoro de datos del mercado de valores, incluidos conjuntos de datos fundamentales del mercado de valores observados de cerca. Esto también es invaluable y gratuito. ¡Feliz lectura!

David Stephenson es un inversor privado activo. correo electrónico: aventurero@ft.com. Gorjeo: @empleado





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