Mundo

ChatGPT está conquistando el mundo de la tecnología: 4 acciones se benefician (junto con Microsoft)


Es posible que haya oído hablar de ChatGPT, el chatbot impulsado por IA lanzado recientemente al público por la startup OpenAI. El chatbot impulsado por IA, que se lanzó el 30 de noviembre, llegó a 1 millón de usuarios en cinco días. A raíz del lanzamiento de ChatGPT, los profesores universitarios ahora temen la aparición de ensayos universitarios generados por IA, y los desarrolladores de software pueden temer la aparición de las capacidades de codificación generadas por IA de ChatGPT.

microsoft (MSFT 3,57%) Ya invirtió mil millones de dólares en OpenAI en 2019 y, según los informes, el gigante de la nube ahora está en conversaciones para invertir otros 10 mil millones de dólares en la empresa, por lo que claramente ve una gran promesa en este nuevo y avanzado motor de IA. La semana pasada, Microsoft lanzó OpenAI en su plataforma Azure, que los desarrolladores ahora pueden incorporar en sus compilaciones de software, y Microsoft mismo busca infundir sus productos de software existentes, desde Office hasta Bing, con capacidades de ChatGPT. La semana pasada en el Foro Económico Mundial, el director ejecutivo de Microsoft, Satya Nadella, afirmó que la inteligencia artificial se convertiría en “la corriente principal” en “meses, no años”.

Ahora que la IA alcanza un umbral en el que se convierte en una apuesta en la mesa en una amplia gama de aplicaciones empresariales y de consumo, uno puede estar seguro de que todos los grandes gigantes tecnológicos ahora invertirán fuertemente en IA para competir.

Si comienzan las guerras de la IA, eso significa que algunos “traficantes de armas”, las empresas de semiconductores que hacen que la IA funcione, deberían obtener grandes ganancias, quizás más que Microsoft u otras grandes plataformas tecnológicas.

Como dicen, fueron los productores de picos y palas quienes se enriquecieron más durante la fiebre del oro de California del siglo XIX que los propios buscadores. Aplicando esta lógica a la IA, las siguientes acciones de semiconductores de “selecciones y primicias” deberían beneficiarse mucho en los próximos años.

nvidia

AI requiere capacidades de procesamiento paralelo masivas de GPU para ejecutarse, y el líder directo en GPU es nvidia (NVDA 6,41%). Lo que es interesante y convincente es que ChatGPT no se ejecuta actualmente en el último chip de Nvidia, el H100 o “Hopper”, que se lanzó a fines del año pasado. En cambio, la encarnación actual de ChatGPT se ejecuta en el conjunto de chips A100 más antiguo, que se lanzó hace dos años.

Si crees que ChatGPT es impresionante ahora, prepárate. Se espera que el H100, que comenzó a enviarse en octubre, realice funciones de “entrenamiento” de IA a nueve veces la velocidad del A100, e “inferencia”, el acto de una IA que reacciona a una pregunta u otro estímulo, a 30 veces la velocidad. . Además, el H100 promete una eficiencia energética 3,5 veces mayor y un costo total de propiedad tres veces menor.

Nvidia también presentó su primera CPU este año llamada Grace, que está diseñada específicamente para funcionar en conjunto con las Unidades de procesamiento del centro de datos (DPU) orientadas a la red de Hopper y Nvidia. Juntos, estos sistemas completos de IA deberían permitir redes y tráfico de datos ultrarrápidos dentro del sistema, así como un procesamiento de GPU ultrarrápido.

Si bien los ingresos por chips de juegos de Nvidia se desplomaron en el tercer trimestre recientemente informado debido a la resaca de la pandemia de videojuegos y el mercado bajista de criptomonedas, los ingresos del centro de datos aumentaron un 31%. Con el lanzamiento de los chips Hopper H100 y el comienzo de las guerras de IA, espere que Nvidia tome ventaja en 2023. Esto es especialmente cierto después de que sus acciones cayeron a una valoración más razonable después de caer un 50 % en 2022.

Fabricación de semiconductores de Taiwán y ASML Holdings

La producción de GPU Nvidia se basa en estas dos empresas extranjeras, Corporación de fabricación de semiconductores de Taiwán (TSM 2,98%) Y Participaciones de ASML (ASML 2,95%). Es posible que reconozca a TSMC como una de las últimas selecciones de acciones de Warren Buffett, ya que el Oráculo de Omaha compró $ 4 mil millones en acciones el verano pasado.

Primero en ASML, que tiene el monopolio de una tecnología clave utilizada en la producción de semiconductores de vanguardia, se llama litografía ultravioleta extrema (EUV). Cuando las principales empresas de chips comenzaron a fabricar semiconductores con transistores por debajo de los 10 nanómetros, el láser ultrafino para la tecnología EUV se volvió esencial. Dado que las aplicaciones de IA requieren los chips con mayor densidad de transistores y eficiencia energética para funcionar, las crecientes guerras de IA exigirán a las fundiciones de chips que produzcan más y más chips avanzados. Esto significa más compras de hardware ASML.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Por supuesto, hay muchos más pasos para crear un chip líder que solo litografías. La litografía debe trabajar en conjunto con equipos de enmascaramiento, máquinas de grabado y deposición, y máquinas avanzadas de medición, inspección y empaque para crear impecablemente estas escamas increíblemente complejas.

esto es realmente, Es eso cierto Es difícil de hacer, razón por la cual Taiwan Semiconductor tiene su propio foso competitivo, gracias a sus años de experiencia como la fundición costa afuera más grande del mundo. Hace años, superó a TSMC Intel (INTC 2,81%) en la producción de chips de gama alta, y parece estar ampliando ese liderazgo dado el tamaño y la ventaja de tamaño de TSMC, así como las dificultades actuales de Intel debido a su exposición al débil mercado de PC. A partir del cuarto trimestre, TSMC produjo más del 56 % de los semiconductores del mundo, con una mayor participación a la cabeza.

En una llamada de ganancias reciente con analistas, la gerencia de TSMC enfatizó el segmento de computación de alto rendimiento para clientes de IA como una razón de su optimismo sobre una recuperación en el mercado de semiconductores en la segunda mitad de 2023.

Por lo tanto, ASML y TSMC trabajan en conjunto, pero ambos tienen una ventaja competitiva en la producción de los chips más avanzados necesarios para procesar la IA. Los inversores de valor como Buffett pueden sentirse atraídos por TSMC infravalorado, que cotiza a solo 13,7 veces las ganancias. Mientras tanto, los inversionistas en crecimiento pueden gravitar hacia el monopolio tecnológico de ASML, el modelo comercial de activos livianos y las perspectivas de crecimiento más suaves, lo que permitió una valoración de ganancias 42 veces mayor.

tecnología de micras

Finalmente, todo este procesamiento de datos requiere enormes cantidades de memoria y almacenamiento, lo que debería beneficiar al productor de memoria. tecnología de micras (MU 3,73%).

Los resultados de Micron están cayendo actualmente y es probable que las ganancias sean negativas durante los próximos dos trimestres, ya que las caídas históricas en las ventas de PC, junto con la debilidad de los teléfonos inteligentes y los productos electrónicos de consumo, han eclipsado el delicado equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de la memoria.

Aún así, las acciones de Micron se han mantenido milagrosamente resistentes, en los niveles que alcanzaron en junio pasado, incluso cuando sus resultados se han deteriorado mucho. Eso se debe a que las acciones ahora se negocian justo por encima del valor en libros de Micron y el mercado tiende a mirar hacia adelante. Mientras tanto, Micron es uno de los tres jugadores globales que producen DRAM a gran escala y uno de los cinco que producen memoria flash NAND.

Con competencia limitada, Micron y sus pares SK Hynix Anunció drásticos recortes de gastos para 2023, lo que debería ayudar a restablecer el equilibrio entre la oferta y la demanda en la segunda mitad del año. Mientras que el comandante Samsung Dijo a fines del año pasado que buscaba mantener su inversión en chips de memoria a pesar de la desaceleración, y los analistas ahora dudan de que lo haga, especialmente después de un anuncio de ganancias del cuarto trimestre peor de lo esperado. En efecto, el 16 de enero de Números Mencioné que Samsung recortará parte de su producción de NAND, tal vez resignándose a la realidad de la situación.

Además, Micron logró una ventaja tecnológica sobre esta competencia limitada el año pasado. Tan solo en los últimos seis meses, Micron se ha convertido en el primer fabricante de memoria en lograr chips DRAM 1-beta y el primero en producir chips flash NAND de 232 capas. Con la tecnología actual líder y todos los participantes del mercado que ahora parecen reducir la producción, Micron debería capitalizar en la segunda mitad de 2023 y más allá, a medida que aumenta la demanda de servidores de IA con uso intensivo de memoria.



Source link

Related Articles

Back to top button